在刻下成本商场鸠合维持科技改进的配景下丁香社区，对企业本身而言，研发东说念主员行为改进的中枢力量，其数目、时刻学问储备以及褂讪性等要素，会直接影响企业的研发才气和改进水平，进而影响企业永远发展后劲及商场竞争力。而如果从IPO审核角度启航，若研发东说念主员认定不准确，则可能导致企业在研发用度归集、科创属性评价等方面出现问题，进而影响企业的上市进程。
近期上交所曾下发2025年第一期刊行上市审核动态，对非全时研发东说念主员怎么认定的圭臬进一步作出明确。此外，从审核实操来看，深交所、北交所对于企业研发东说念主员认定及对运用度归集的准确性也会赐与重心眷注。
本篇中，汉鼎商量衔尾监管规定、近期审核问询案例等，就三大交往所对IPO企业研发东说念主员认定的审核眷珍贵心其企业应正经的事项作出梳理。
三大交往所对IPO企业研发东说念主员认定的审核眷珍贵心及监管规定
一、上交所
《科创属性评价诱导》的 “4+5” 评价体系中，明确规定研发东说念主员数目在公司职工总额中的占比不低于10% 是四项惯例筹划之一。若企业研发东说念主员认定不准确，导致占比虚高或虚低，皆会影响对企业科创属性的准确判断。
《监管王法适用诱导 —— 刊行类第 9 号：研发东说念主员及研发参加》规定：
研发东说念主员是指直接从事研发活动的东说念主员，以及与研发活动密切关系的惩处东说念主员和直接服务东说念主员。对于既从事研发活动又从事非研发活动的非全时研发东说念主员，当期研发工时占比低于 50% 的，原则上不应认定为研发东说念主员 。
据《上交所刊行上市审核动态 2025 年第 1 期 (总第 26 期)》，审核实践发现，部分刊行东说念主存在东说念主员里面调岗、职工履行从事活动与职责关系所属部门不一致、将实习期等纳入工时统计等情形。对于上述情形，应重心把捏以下方面：
一是对于在研发部门与坐褥等其他部门之间调岗、职责职能发生调节的东说念主员，本质上是当期既从事研发活动又从事非研发活动的东说念主员，应根据当期研发工时占比来认定是否属于研发东说念主员，不可仅以期末为研发部门职工、专职从事研刊行直接接认定为研发东说念主员。
二是对于非全时研发东说念主员的认定，主要从其履行从事职责的性质和工时占比判断，而不取决于其职责关系所属部门、期末是否从事研发活动等要素。在研发部门或关系职能部门中从事研发活动，且当期研发工时占比跨越50%的东说念主员不错认定为研发东说念主员，但应适合行业特质和企业履行情况。
三是对于当期研发工时占比，原则上应以最近一次缔结干事条约并认真入职为最先。对于实习生或者一年内从刊行东说念主处辞职后再入职的东说念主员，实习期、上次在任时刻等原则上不应纳入工时盘算。
四是刊行东说念主应栽种健全与研发东说念主员认定、惩处和工时统计关系的里面限度轨制并确保灵验履行。
保荐机构和陈诉管帐师应当充分眷注并核查：研发东说念主员全时与非全时散布是否适合行业特质；非全时研发东说念主员是否真的从事研发活动、具备胜任才气并作出履行孝顺，是否与刊行东说念主缔结干事条约，填报工时是否与职责内容、职责效果匹配，工时盘算是否准确；刊行东说念主工时统计、调岗惩处等关系里面限度是否设想合理并运行灵验，并对工时记载、考勤记载、干事条约、调岗审批、职责内容及职责效果等研发过程维持性单子进行核检考据。
二、深交所
深交地方创业板刊行上市审核关系王法中，对企业的研发才气和改进才气漠视了要求。
IPO企业需要在招股说明书等陈诉文献中详备清楚研发东说念主员的数目、占比、学历结构、专科配景等信息，以评释本身具备相应的研发实力和改进才气。
同期，审核过程中也会眷注研发东说念主员认定的合感性和准确性，以及研发东说念主员与企业研发活动、业务发展的匹配程度。如诠释期内企业研发用度中的东说念主工用度增长特殊，或研发东说念主员数目斯须大幅加多，可能会引起监管的眷注，要求企业从发展策略、研发花式需求、商场竞争等多方面要素进行解释分析原因及合感性，并说明关系变化与企业的履行筹划情况相匹配。
三、北交所
《北京证券交往所向不特定及格投资者公开采行股票并上市业务王法适用诱导第 1 号》等关系王法规定，刊行东说念主应栽种健全研发体系，合理认定研发东说念主员，明确研发东说念主员的职责和单干。刊行东说念主需清楚研发东说念主员的基本情况，包括东说念主数、占比、研发参加等，以及研发东说念主员对公司时刻改进和业务发展的孝顺。关系信息可能影响对企业研发参加和改进才气的判断。
从审核实践来看，监管会重心眷注企业研发东说念主员的褂讪性、研发团队的组成是否适合行业特质和企业发展需求等问题。改进性方面，北交所会要求刊行东说念主衔尾企业研发情况、专利效果等要素，评估本身研发才气，并与同业业可比公司相比分析优颓势及改进性。
回想来看，监管对IPO企业研发东说念主员的认定会衔尾其职责性质、工时占比、学历和时刻水平、诠释期内关系东说念主员及东说念主工用度的变动趋势等多方面要素考量认定的准确性。此外，企业内限度度灵验性亦然监管眷珍贵心。
IPO企业研发东说念主员认定正经事项
衔尾监管规定及审核眷注要点来看，IPO企业在研发东说念主员认定方面，应重快慰稳以下事项：
一是栽种完善的研发东说念主员认定圭臬。企业应真切辩论关系法例政策，衔尾本身行业特质和履行情况，制定廓清、明确、可操作的研发东说念主员认定圭臬，确保研发东说念主员的认定或者真实反馈企业的研发活动和改进才气。
工时占譬如面，栽种科学的工时统计系统，确保准确记载职工的研发工时和非研发工时。对于职责性质，应详备梳理不同岗亭的职责内容，明确哪些属于研发职责，哪些属于非研发职责，幸免污染。学历与专科手段认定上，要概述推敲学历、专科手段、职责教授和履行孝顺等要素，制定合理的评估圭臬。
二是健全里面限度轨制。从轨制设想和履行两个层面动手，轨制设想上，明确研发东说念主员认定的进程，包括职工陈诉、部门审核、公司审批等才气，明确各才气的包袱东说念主和时刻节点；廓清远离各部门在研发东说念主员认定过程中的职责，幸免职责不清；栽种健全监督机制，如期对研发东说念主员认定职责进行检察和评估。轨制履行上，加强对职工的培训，严格履行工时填报、审核轨制，确保数据的真实性和准确性；并加强部门之间的疏浚与配合，实时分享职工岗亭变动和职责内容颐养的信息 。
三是表率迥殊情形处理方式。对于东说念主员调岗，企业应实时追踪调岗东说念主员的职责情况，按照当期研发工时占比准阐明定其是否为研发东说念主员，并作念好关系记载和备案。对于实习生和短期辞职再入职东说念主员，要严格按照规定盘算工时，幸免将不应计入的工时纳入统计。
四是眷注同业业可比公司情况。企业在研发东说念主员认定中，也应了解行业惯例及同业业可比公司的情况。在研发组织架构、研发模式、进程和职责内容的界定等方面，尽量与行业惯例保持一致。如果企业的作念法与行业惯例存在各异，应在陈诉材料中详备说明原因和合感性，提供充分的凭据维持，说明公司研发东说念主员结构适合本身业务筹划的策略盘算等。
IPO企业研发东说念主员认定关系审核问询案例
一、A企业—科创板IPO
根据陈诉材料，诠释期各期末，A公司研发东说念主员数目分别为11 东说念主、 26东说念主和24东说念主，占职工总额的比例分别为10.28%、16.88%和13.04%；公司研发东说念主员中硕士及以上学历的职工数目分别为4东说念主、6东说念主和6东说念主。诠释期各期，研发用度中职工薪酬的金额分别为 138.01万元、 233.72 万元和364.98万元。
对此，上交所要求刊行东说念主：
（1）逐位列示研发东说念主员的学历、所属部门、岗亭职责、在刊行东说念主的任职资格、参与研发花式情况及主要孝顺，并分析将其认定为研发东说念主员的合感性；
（2）研发东说念主员的远离圭臬、惩处轨制，是否存在研发东说念主员从事坐褥职责或其他职责的情况，若存在，说明归集方式及准确性；
（3）研发东说念主员的学历组成情况，与同业业可比公司是否存在昭彰各异；
（4）衔尾研发东说念主员的平均数目、东说念主均薪酬等，说明研发用度中职工薪酬的变动原因及与同业业可比公司的各异情况；
（5）是否存在将董监高薪酬计入研发用度的情况，如是，请说明远离圭臬及依据。
根据问询回话内容，刊行东说念主衔尾职工的任职部门以及履行从事的岗亭职责，将全公司范围内直接从事研发活动，以及与研发活动密切关系的惩处东说念主员和直接服务东说念主员认定为研发东说念主员。
诠释期内，公司现任与曾任研发东说念主员共有 53 名；其中，入职 / 转岗日历在诠释期内的研发东说念主员统共 42 名，占比 79.25%。同期，诠释期内存在辞职或转岗不再成为研发东说念主员的情况，诠释期各期末，研发东说念主员的数目分别为 11 东说念主、25 东说念主、24 东说念主、32 东说念主。从诠释期期初至问询回复签署日，因辞职或转岗不再成为研发东说念主员的职工统共 27 名。其中，19 名职工原隶属于公司的全资子公司ZJNP，该子公司确立于 2021 年 5 月，亦然本次募投花式的实檀越体。诠释期内，ZJNP现任与曾任的研发东说念主员统共 27 名，且认定日历均在诠释期内。截止问询回复签署日，这 27 名职工中过半数职工（19 名）不再被认定为研发东说念主员。
该案例中，刊行东说念主研发东说念主员的变动较为时时，激励了监管对其研发东说念主员褂讪性和认定合感性的质疑。
二、B企业—科创板IPO
根据陈诉材料，诠释期内B企业研发东说念主员东说念主数为44 东说念主，占当期职工总额的比例为12.83%；研发东说念主员入网燕秋、王天富、张琳、刘颖、石琳、焦中鹏等东说念主存在属于总承办、坐褥部门以及兼职等情形；公司科及以放学历东说念主数占比为67.93%，但未说明研发东说念主员的学历散布情况。
对此，上交所要求刊行东说念主说明：
（1）非研发部门东说念主员认定为研发东说念主员的主要依据终点合感性，兼职东说念主员从事研发活动职责占其沿路职责的比重，并衔尾诠释期各期专职和兼职研发东说念主员数目、东说念主均薪酬情况分析研发用度中职工薪酬变化的原因；
（2）诠释期内专职研发东说念主员是否从事非研发活动及非研发东说念主员从事研发活动的情形，前述情况及兼职研发东说念主职工资在研发与非研发活动中远离的具体圭臬，公司对关通盘据的管控方式及数据准确性；
（3）按照学历和从业配景列示研发东说念主员的组成，研发东说念主员学历和从业配景是否具有合感性；研发东说念主员学历散布与同业业可比公司的对比情况，是否足以维持刊行东说念主的研发需求，是否与公司时刻发展实时刻先进性相匹配；
（4）按照招聘和调岗列示诠释期内研发东说念主员数目的变动情况并说明变动原因，东说念主员岗亭变动是否履行了东说念主员异动范例，岗亭变动前后关系职责内容是否发生了本质变化，是否存在鸠合调岗、东说念主员混用等情况。
根据上交所《刊行上市审核动态》中清楚的对该企业的现场督导情况，发现B企业存在“科创属性筹划关系信息清楚不准确”和“未充分说明成本核算的准确性”两大问题。因在陈诉IPO过程中出现的违章事项，上交所对该公司赐与通报月旦的处罚。
具体来看，现场督导发现企业B二十余名专职研发东说念主员在诠释期内参与坐褥才气职责，如录入及审批坐褥单子，与陈诉文献清楚情况、刊行东说念主研发工时台账记载均不一致。在审时间，企业B与十余名专职研发东说念主员重新缔结干事条约，将职责岗亭由原条约中的坐褥时刻员等非研发岗亭颐养为研发岗亭；诠释期最近一年末，刊行东说念主在OA系统中将十余名专职研发东说念主员的所属部门由坐褥车间等修改为研发中。此外，公司正本将十余名专职研发东说念主员的部单干资、社保计入坐褥成本，陈诉前将关系薪酬颐养至研发用度。
现场督导后，保荐机构主动苦求撤除了B公司的上市陈诉。
勾引av三、C企业—创业板IPO
根据陈诉材料，2020-2022年以及2023年上半年，公司研发用度分别为270.35万元、479.15万元、1362.1万元、1600.78万元，其中东说念主工用度分别为259.98万元、464.4万元、774.01万元、648.41万元；研发东说念主员数目分别为18东说念主、21东说念主、31东说念主、65东说念主。2022 年及2023上半年，该公司研发用度涨幅较大，主要系委外研发用度和东说念主工用度增长所致。
对此，深交所要求C公司说明
（1）研发东说念主员数目及研发用度中东说念主工用度增长较大的原因及合感性，是否存在研发东说念主员从事非研发职责的情形；
（2）衔尾委外研发的具体条约要求，说明委外研发用度的阐明时点，是否与研发履行进程相匹配；
（3）说明关系里面限度轨制是否健全灵验，研发用度是否真实、准确。
根据问询回话内容，C公司默示研发东说念主员数目的加多主如果为了空隙公司业务发展和时刻改进的需求。跟着公司业务规模的扩大，对信息化系统和服务改进的要求握住提升，因此需要加多研发东说念主员来加强关系规模的研发职责。研发用度中东说念主工用度的增长，一方面是由于研发东说念主员数目的加多，另一方面是为了蛊惑和留下优秀的研发东说念主才，公司适合提升了研发东说念主员的薪酬待遇。
对于委外研发用度，公司详备说明了条约要求和阐明时点，标明委外研发用度的阐明与研发履行进程相匹配。同期，公司强调已栽种健全的里面限度轨制，对研发用度的核算和惩处进行严格表率，确保研发用度的真实、准确。
四、D企业—北交所IPO
根据陈诉材料，诠释期内，刊行东说念主研发参加占比分别为 6.20%、9.16%、 8.88%和 43.91%，其中，2020年至2022年远低于可比公司，2023年一季度显赫高于可比公司；公司莫得专职研发东说念主员，存在时刻东说念主员兼任研发职责及居品开采职责的情形。
对此，北交所要求刊行东说念主：
（1）说明研发东说念主员的认定圭臬、诠释期内研发东说念主员的数目、研发参加情况，研发东说念主员结构和规模是否与刊行东说念主营收规模是否匹配，刊行东说念主 2020年至 2022年研发用度率远低于同业业平均水平的原因，衔尾2023年一季度的主要研发花式情况、研发进程、用度结构较旧年同期的变动情况等说明2023年一季度研发用度占比显赫提升的合感性。
（2）说明刊行东说念主诠释期内主要研发花式的具体情况，衔尾研发花式运转、完成时刻及花式运转、完成时刻说明研发花式是否为有益业务而参加，说明研发东说念主员和花式东说念主员怎么区分，研发东说念主员成本和花式东说念主员成本怎么远离，自主研发参加与花式成本怎么区分，是否存在应计入花式成本而计入研发用度的情形，关系内控次序是否合理确保诠释期内关系东说念主工成本核算的完好性。
根据问询回话内容，D公司2020 年至 2022 年研发用度率远低于同业业平均水平主要因为同业业上市公司产销规模大，资金实力淳朴，刊行东说念主与其对比更专注于卫生健康监督、疾病正经限度、专项健康体检等中枢规模的真切研发所致；2023 年一季度研发用度占比显赫提升主要因为刊行东说念主的销售收入存在较昭彰的季节性特征，第一季度的销售收入占比最少，且受周期性影响，一季度研发参加加多所致，具有合感性。公司诠释期内研发花式不为有益业务而参加，研发东说念主员和花式东说念主员合理远离，自主研发参加与花式成本不错区分，不存在应计入花式成本而计入研发用度的情形，关系内控次序合理确保诠释期内关系东说念主工成本核算的完好性。
从D公司的情况来看，莫得专职研发东说念主员的情形丁香社区，可能会甚至监管对其研发职责的专科性、公司时刻竞争力及改进性等产生疑问。而研发参加占比的特殊波动，也使得企业的研发褂讪性和无间性受到质疑。